“我行自2025年4月22日起调整人民币存款利率。”4月22日，吴川农商银行发布公告。根据公告，该行整存整取3个月、6个月、1年期、2年期、3年期和5年期的年利率分别是1.1%、1.25%、1.4%、1.5%、1.75%和1.65%。而在最近这一个月时间里，广东普宁汇成村镇银行和兴宁珠江村镇银行都发布了类似公告，下调存款利率。
4月21日，常熟农商银行旗下控股的多家村镇银行也再度跟进下调存款利率，包括活期、定期存款等多个种类在内的产品，相比去年下调幅度在5个基点（BP）至30个基点之间。
据不完全统计，今年4月，全国多地农商行、村镇银行以及部分民营银行均对存款利率有不同程度的下调，下调后的定期存款多数已经跌至2%以下。
△资料图，图片由摄图网提供。
存款利率迈入“1时代”
据不完全统计，从4月初至今，已有广西巴马农商行、安徽新安银行、上海华瑞银行、武汉众邦银行、广西融水农商银行等超30家中小银行下调定期存款利率。
民营银行、村镇银行曾是市场上“高息揽储”的主力，但现在则带头“降息”。以广东省兴宁市的梅州兴宁珠江村镇银行为例，该行之前3年期和5年期的存款利率分别为1.9%和1.65%。自今年4月1日起，对应档次的利率分别降至1.60%和1.55%。
民营银行同样是此次调整的参与者。近日，无锡锡商银行和福建华通银行在官网更新了存款利率表，部分定期存款产品利率再度下行。4月20日，华通银行发布公告称，自4月21日起，调整2年期、3年期和5年期个人、单位定期存款挂牌利率，以及一天通知单位存款挂牌利率。值得关注的是，本轮利率下调的锡商银行、新安银行、富民银行等机构，在今年2月就已完成一轮利率下调。
股份制银行也在下调范围内。平安银行在4月8日宣布下调3年期定期存款利率，由2.05%降至1.65%，降幅为40个基点。这次下调后，平安银行的3年期利率相比2年期1.70%的利率，低了5个基点。
国有大行在经历数次利率下调后，目前最新的存款利率全部低于2%。以建设银行为例，该行5年期利率最高为1.55%，1年期利率仅为1.35%，目前在售的1年期大额存单利率为1.45%。此次调整主要针对3年期、5年期的长期存款产品。随着中小银行密集下调中长期存款利率，目前大部分银行的定期存款利率普遍在2%以下，迈入“1时代”。
“倒挂”引导存款短期化
在此次“降息潮”中，部分银行出现存款利率倒挂现象，即期限较长的存款产品利率低于期限较短的存款产品利率。以吴川农商银行的利率为例，3年期和5年期的年利率分别是1.75%和1.65%，明显是3年期利率更高。同样，工商银行的手机银行App显示，50元起存的3年期整存整取存款年利率最高可达1.85%，而同门槛的5年期整存整取存款年利率最高却为1.55%。
“上周四，总行紧急通知下调定期存款执行利率，将5年期存款产品调整至2.05%、3年期下调至2.1%，两类产品的利率之间已经发生‘倒挂’。”广发银行华东某分行客户经理表示。该行已经属于较后一批下调存款利率的股份行，总行称未来利率仍有下行预期，“倒挂”现象或将持续一段时间。
通常而言，存款期限越长，利率越高。而当前，这一传统认知却被打破，银行业频频出现中短期存款利率高于长期存款利率的现象。
“在存款利率调整过程中，期限较长的存款产品利率更高，因此成为存款利率下调的优先对象。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼称。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，这种情况是在利率市场化背景下，银行根据自身负债情况采取的市场化措施，既是降低负债成本的考虑，也是引导存款结构优化，从而调整负债结构。
此前，在银行年报发布会上，建设银行首席财务官生柳荣亦提出过这种策略。他表示，2024年建设银行主要是抓两头，既对3年期以上以及其他一些付息率比较高的存款进行有效管控，又大力吸收低成本的高价值存款，通过负债结构的优化，有效控制了负债成本。
“自2022年以来，建设银行存款利率不断下降，释放的空间可以在相当程度上对冲去年LPR下调和存量房贷利率下调的影响。”柳荣表示。
农业银行副行长林立在农业银行2024年度业绩发布会上表示，从负债成本看，2024年7月、10月，包括农行在内的主要商业银行两次下调存款利率，存款利率市场化调整机制不断完善。
银行负债端压力仍存
近期披露的上市银行年报显示，过去一年上市银行净息差仍普遍承压，多家银行净息差同比下降超30个基点，有的银行最多下降51个基点，也有部分银行仅下降1个基点，反映出不同银行在经营策略和资产负债端管理上的分化。
今年一季度，部分大中型银行负债端缺口持续显现。究其原因，是去年以来监管引导降低银行整体负债成本，行业自律机制发挥作用，整顿“手工补息”和同业存款，叠加银行多轮下调存款利率，导致近期银行面临较大的存款流失压力。
有券商分析师表示，存款利率下调，从长期来看将会降低对储户的吸引力，“存款搬家”现象或将强化。考虑到储户对原属于存款的资金有着更高的安全性要求，因此在中长期视角下，预计“存款搬家”将使得银行理财等低风险资管产品迎来增量资金。
2025年以来，上市银行高管屡屡提及“负债端管理”“优化负债成本”等关键词。从总体来看，2025年上市银行在负债端管理中展现出了显著的共性策略——以优化存款结构为核心，强化低成本资金吸收，灵活调整定价策略。围绕“控成本、调结构、稳规模”展开经营，强化存款成本精细化管理，持续压降负债成本。
不过，随着银行存款利率下调等积极因素的释放，业内研究人士看好银行净息差压力得到缓解。长江证券分析师马祥云近日发布的研报认为，2025年主流银行净息差将逐步企稳，因为近年来已经多轮下调存款挂牌利率，随着2025年大量定期存款到期，存款付息率将加速下行，且2026年仍将延续下行趋势。
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中国商报综合自证券时报、南方日报、界面新闻等
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